公开信息显示，近日上海军陶科技股份有限公司（以下简称“军陶科技”）递交了首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书（申报稿），保荐人为东方证券。
军陶科技是一家致力于高功率密度、高效率、高可靠性军用电源产品研制、生产和销售的高新技术企业。
本次发行前，实际控制人厉干年直接持有公司2.3335%的股权，通过上海华雨控制公司25.2233%的股权，并作为上海谆陶、上海谆恒、西安硕能、上海谆轶的执行事务合伙人分别控制公司4.1028%、3.0167%、1.9307%、0.8382%的股权，合计控制公司 37.4452%的股权。
本次IPO拟募资超5亿元，大多数都用在高功率密度、高效率、高可靠电源模块产业化基地项目、研发中心建设项目、补充流动资金。
报告期各期，军陶科技的营业收入分别是6618.74万元、9226.36万元、1.72亿元、9573.97万元，归属于母企业所有者的净利润分别为985.04万元、1590.53万元、5995.27万元、3126.97万元。
受益于公司前期各项目逐步进入下游军工客户批量供货阶段，公司电源产品订单大幅度的增加，报告期内经营业绩增长较快，但整体经营规模仍较小。
报告期各期，公司主要营业业务毛利率分别是68.62%、69.35%、78.18%、79.81%，毛利率处于较高水平。
事实上，军陶科技的产品生产的原材料最重要的包含电子元器件、PCB 板、五金及结构件等。报告期各期，公司直接材料成本占主营业务成本的占比分别是76.56%、69.52%、57.06%、51.81%，公司原材料的价格波动对其产品生产所带来的成本的影响较大。
同时，报告期各期末，公司应收账款账面余额分别为2566.64万元、4366.85万元、 7215.29万元、1.03亿元，应收票据及应收款项融资账面余额分别为2591.15万元、3699.14万元、6583.56万元、5347.24万元，合计占期末资产总额的占比分别是 42.91%、47.55%、35.86%、34.57%，占当期营业收入的占比分别是77.93%、87.42%、80.17%、163.45%。应收款项期末余额较高，占用公司运用资金较多，给公司带来了一定的资金压力。
报告期内，军陶科技的经营活动现金流量净额分别为-561.40万元、-2316.71万元、1235.39 万元、2362.27万元，2019年、2020年，公司经营活动现金流量净额持续为负，2021年和2022年1-6月月公司经营活动现金流量净额为正但低于净利润，主要系公司主要客户为各大央企军工集团下属公司及科研院所，军工客户结算周期普遍较长，且收款方式中部分采用票据结算；同时，公司供应商的采购付款信用期一般短于销售收款周期，导致经营活动现金流入往往高于经营活动现金流出。如未来公司经营活动现金流量净额持续低于净利润的情况不能得到一定效果改善，公司运用资金的周转可能会存在一定的风险。
特别声明：以上内容(如有图片或视频亦包括在内)为自媒体平台“网易号”用户上传并发布，本平台仅提供信息存储服务。
妙龄女赤裸被杂交犬折磨而死，警方调查后感慨：已经突破人伦底线年开始实行的“改革开放”：改革了什么？开放了什么？
广州入冬箭在弦上，“广冻人”冷到披被子出门！然而这里却排起长龙、车票售罄......
埃弗顿股东协会(Everton)接管获得提振，777俱乐部(777)赢得金融监督管理机构的支持
