开源证券宣布陈述表明，从需求端而言，跟着AI大模型练习侧继续迭代，推理侧AI使用落地加快，或继续拉动全球光纤光缆需求。面向数据中心内部的海量数据活动需求，高端单模及多模光纤与超高速光模块协同，或完成短距离数据高效传输与灵敏互联，推进智算中心向更高密度、更低功耗的方向演进。除此之外，因为空芯光纤具有低时延、宽带谱、低损耗和低非线性效应等优势，国内外正活跃推进空芯光纤等新技术开展，持久来看，空芯光纤需求或逐渐提高。
该行指短期或将求过于供，注重光纤光缆出资时机，跟着全球AI欣欣向荣，或继续驱动资料中心内部与DCI互联对光纤光缆的需求。短期来看，全球厂商扩产才能有限，或将构成求过于供的格式。该行以为光纤光缆需求与价格有望保持稳步提高。该行引荐标的：利市光电、中天科技；获益标的：长飞光纤、永鼎股份、烽烟通讯及特发信息。
