前言：之前说过，随着经济的复苏，整个制造业中最能长久带来影响的就是国产替代，不管是制造类，还是资源类，只有在国产替代的大环境下才能长久发展，但是「国产替代」不是简单地替代，有些领域比如芯片，你根本就无法替代，那就不用谈了，所以一定是那些短时间之内就能轻松实现替代的，所以这个系列的成文一直很缓慢。
通过跟踪工业机器人和金属切削机床产量的变化，不难发现制造业投资的景气度不断的提高，行业复苏迹象显著。
①疫情得到一定效果控制后，工业机器人产量持续快速提升，10 月达21467台，同比增长 38.5%。
②金属切削机床产量在3月触底后快速提升，2020年10月达4.0万台，同比增速29.0%，提升明显。
进一步看，本土激光器、控制管理系统龙头锐科激光和柏楚电子Q1以来订单需求旺盛，收入增速持续提升 ，Q3同比增速分别高达78.28%和59.42%。
①整体上，激光行业的增速与制造业投资增速有相关性，直观的体现，2012-2016年和2018-2019年制造业投资增速放缓，激光行业增速呈现下降趋势；
②激光行业增速相比制造业投资增速，表现出更高的弹性，根本原因是激光设备作为先进加工设施，替代传统金属切削机床，具有渗透率提升逻辑。
激光有单色性好、亮度高、方向性好、相干性高等特点。激光加工、激光医疗、激光检测、激光照明等技术广泛支撑汽车、电子、航空、冶金等行业。
加工逐步应用至传统制造业，大幅度提高生产效率，2009-2019年，全球材料加工激光设备市场规模CAGR为15.4%，远高于同期机床市场规模增速6.5%。
欧美发达国家已步入“光加工”时代，2010年美国GDP的50%与激光应用相关，但目前我国激光应用渗透率仍相比来说较低，19年 ，我国激光切割设备销量仅为金属切削机床销量的9.7%。
激光加工领域已形成了：（1）以大族激光、华工科技为代表切入消费电子、新能源汽车等全领域的龙头；（2）以专注于动力电池领域的联赢激光、专注于3C领域的光韵达为代表的细致划分领域龙头。
我国激光加工设施市场格局分散。分领域来看，国内企业在低功率激光加工设施市场已具备较强的竞争优势，美国 IPG 预测，高功率切割焊接、医疗、遥感、非金属材料微加工将成为激光行业新的增长点，到 2023 年高功率切割和焊接将是激光装备的第一大应用领域。而我国高功率激光加工设施仍有进一步国产化空间。
激光设备目前在国内的应用率不高，其渗透率主要根据相比其他技术的经济成本。上游激光器一般占据激光设备成本的30%-50%，其价格下降和性能提升是激光设备降本增效的关键。
2019年，我国激光加工机床出口金额达8.96亿美元/+21.2%，连续四年保持快速地增长。大功率和精细化加工用激光机床依赖进口现象有所改善，2019年进口金额7.16亿美元/-22.1%。
主要运用于白车身焊接（华工科技），OLED、LCD生产线（大族激光），动力电池生产线（主要布局公司：大族激光、联赢激光、逸飞激光
过去十年光纤激光器收入在工业应用领域的复合增长率为 35.5%，远高于工业激光器整体收入的复合增长率 17.0%。未来半导体激光器或将崛起。
2019年，国内光纤激光器出售的收益达83亿元/+7%。2018年国内光纤激光器出售的收益即达到全球光纤激光器出售的收益的45%。预计2020年光纤激光器出售的收益约为86亿元。
相比激光设备相对分散的市场格局，国内激光器市场占有率集中度较高。而且国内激光器企业份额呈现提升态势。
低功率光纤激光器已基本实现国产替代，中功率国产市占率超过一半，其中国产市占率从2013年的16.7%快速上升至2019年的56.7%；而高功率进口替代有望逐步实现。2019年国产高功率光纤激光器出货量近4000台，增速达100%。未来制造业加快速度进行发展催生技术更新需求，拉动激光设备朝高功率方向发展。
消费电子崛起带动柔性材料、PCB等材料微加工需求。2014-2019年，国内紫外激光器销量从2,300台增至19,000台，CAGR达42%。而超快激光器已经逐步应用于蓝宝石、超薄超硬玻璃基板等脆性材料加工领域，使脆性材料加工品质、效率得到了较大提升。
激光切割控制管理系统是激光切割设备的大脑。我国激光器市场格局较差，存在激烈价格战，激光加工控制管理系统市场格局较好，不存在激烈的价格战，为激光加工控制管理系统市场持续加快速度进行发展提供了契机。
中小功率激光切割设备发展形态趋势良好，逐渐取代传统的接触式加工机床，叠加市场上存量设备持续性更新换代需求，将进入稳步增长的阶段。在中低功率激光切割控制管理系统领域，本土企业基本实现了进口替代，柏楚电子市场占有率约为60%，行业龙头地位明显。
到2020年，超快激光精密微纳加工系统的市场规模将达到约4.5-10亿元 。若叠加其他下业对超快激光精密微纳加工技术的需求，超快激光精密微纳加工系统未来的未来市场发展的潜力广阔。实际上，在国际激光加工科技前沿的超快激光精密微纳加工技术领域，柏楚电子目前已经掌握超快激光控制管理系统技术，是全球超快激光控制管理系统开发最具竞争力的三家厂商之一。
国内激光器价格上的优势依赖的是核心光学元器件的自产率和国产替代率提升降低产品成本。目前全世界内仅 IPG有能力自制全部光学器件，国内自产率最高的是锐科激光和创鑫激光，但国内激光核心零部件领域仍较薄弱，在性能、稳定性上还不具有全面替代国外产品的实力。
随着国产激光器技术日益成熟，下游激光加工设施采购门槛大幅度降低 ，形成了分散的市场格局，行业竞争加剧。面对日益激烈的竞争和国际环境的不确定性，下游设备商主动对上游进行布局整合。华工科技通过“华工+锐科+长光”形成激光产业华工系 ，布局“激光芯片+光纤+激光器+激光设备”的全产业链。
短期来看，制造业持续复苏背景下，激光设备、工业自动化等行业景气度不断的提高，行业拐点已经出现。
中长期看，激光加工（激光切割、焊接）渗透率不断的提高、应用场景不断拓展（ 3C、动力电池 、光伏等），我国激光加工市场在较长时间内仍将保持迅速增加态势，是一个成长性赛道。行业持续快速增长叠加进口替代双重因素驱动，本土相关企业迎来良好的发展机遇。
本人不推荐任何个股，不收会员，没有QQ群，也没有微信群，也从不与任何人发生利益关系，所有信息只为自己学习使用，不作为买卖依据，买者自负，卖者也自负。
（更多精彩内容，关注云掌财经公众号（ID：yzcjapp），或者点击这里下载云掌财经App）
您可以通过云掌财经手机版访问：制造业三大新看点催热激光行业，国产替代迈出重要一步
