摘要：LightCounting CEO Vladimir Kozlov指出，2023至2025年AI发展浪潮引发光连接需求激增，此增长势头预计将延续至2030年。AI正重新定义光连接的需求模式、投资周期及技术选择，推动线性可插拔光学和共封装光学市场增长，并加速硅光与薄膜铌酸锂等新技术发展。
在丹麦哥本哈根与ECOC 2025同期举办的硅光研讨会（Silicon Photonics Workshop）（由CEA-Leti和Soitec联合组织）上，LightCounting CEO Vladimir Kozlov指出，AI的加速正在重新定义光连接领域的需求模式、投资周期和技术选择。他表示：“AI竞赛慢慢的开始”，并描述了一个市场之间的竞争激烈、对落后的担忧正推动支出达到前所未有水平的市场。
Kozlov强调，尽管当前的激增感觉突然，但早期信号已经显现：“七年前，谷歌就曾告诉业界，他们在AI集群中投入的光学器件比计算模型更多。”即便如此，2024年展开并持续到2025年的陡峭增长曲线仍让大多数ECO参与者感到意外。他指出，云公司已将投资推至“天花板水平”。
LightCounting的展望——在经历了早期的繁荣与萧条周期后通常持谨慎态度——指向市场的持续扩张。Kozlov表示：“我们大家都认为投资提高不会放缓。我们将看到更稳定、更渐进的投资提高，可能是個位数百分比。”他补充说，与支出增长相关的市场预测将继续“相当快速地增长”。
大部分短期机会来自横向扩展（Scale out）网络。然而，下一阶段是纵向扩展（Scale up）网络，Kozlov将其确定为线性可插拔光学（LPO）和共封装光学（CPO）的关键驱动因素。根据预测，这部分市场——涵盖用于AI集群的光收发器、LPO和CPO——将从2024年的50亿美元扩大到2026年的超过100亿美元，之后随着早期AI热情的降温，增长将暂时放缓。LPO和CPO在纵向扩展网络中的采用预计将在2026-2027年加速，并在2028年达到高批量，使市场在2030年前恢复两位数增长。
Kozlov指出，下一代光学器件的过渡时间表正在迅速压缩，整个行业都出现了早期采用和加快速度进行发展的路线T技术现在慢慢的开始发货”，英伟达和谷歌已经整合了该技术，Meta和甲骨文预计将在明年跟进。以每通道400G设计为中心的3.2T技术开发正在并行推进，这为新的外观尺寸打开了大门，并强化了LPO和CPO的应用理由。
部署格局正在迅速变化。Kozlov表示，LPO已经被“包括甲骨文在内的四五家公司”使用，而谷歌已开始部署1.6T线性接收光模块，并准备在2026年进行批量推广。与此同时，CPO正通过英伟达和博通的早期产品进入市场。Kozlov预计有意义的批量要晚些时候才会出现：“现实地说，我认为CPO真正批量出货还需要两年时间”，但他强调，纵向扩展的互连需求最终将超过可插拔器件的能力范围。
“硅光子学是行业的一个成功故事，”Kozlov说，“硅光子学进入主流确实花了大约十年时间，但它正好赶上了这次AI增长。”硅光子学现在预计将支持下一代CPO和LPO模块，尽管其扩展到每通道400G的能力仍然是一个问题。正如Kozlov所指出的，未来可能需要替代的调制器技术。
LightCounting预计，基于GaAs和InP的收发器市场占有率将逐渐被侵蚀，而硅光子和薄膜铌酸锂（TFLN）光子集成电路（PIC）将占据慢慢的变多的市场份额。
TFLN已然浮现在许多领先供应商的设计路线图上，其早期用例是在高性能至关重要的密集波分复用（DWDM）应用中。Kozlov提醒说，采用将是渐进的：“你看看DWDM技术的渗透率，在2026年几乎看不到它，但它已经存在了。你会在2027年开始看到它。传统技术确实在竞争，硅光子学不会不战而退。”
根据LightCounting的数据，硅光子芯片的销售额预计将从2023年的8亿美元增长到2029年的超过30亿美元。带有TFLN调制器的PIC销售额目前可忽略不计，但同期应达到7.5亿美元。与此同时，传统DWDM收发器中使用的传统体铌酸锂调制器将继续衰退，到本十年末将变得边缘化。
垂直腔面发射激光器（VCSEL）技术正重新获得关注，尤其是在高批量和高成本效益方面。“VCSEL持续竞争，去年是非常强劲的一年，”Kozlov说，“100G VCSEL强势回归”，200G器件慢慢的开始发货，并且关于将该技术扩展到每通道400G的讨论正在进行中。
Kozlov引用英伟达在2024年使用“几百万个800G SR8”模块的例子，说明基于VCSEL的解决方案如何在每千兆比特成本和能效方面超越竞争对手。
当被问及展望面临的风险时，Kozlov指出了供应限制和随后的市场调整。目前对收发器的需求“可能几乎是供应量的两倍”，还在于磷化铟——无论是用于EML还是CW激光器——仍然是关键瓶颈。供应商预计大约12个月内产能压力会得到缓解。
但限制因素的缓解可能引发连锁反应。“随着瓶颈消失，计算机显示终端会稍微放松一些……需求会变得疲软，”Kozlov说。他预计，随着供应正常化、价格下降和竞争加剧，有极大几率会出现短期调整。他说，这种下滑可能是暂时的，增长将在2027-2028年恢复。
